本周重点推荐工业母机、储能、汽车。
(资料图片仅供参考)
工业母机：机床国产替代关注其核心部件，包括数控系统与功能部件（主轴、滚动部件等）。后续制造业需求有望回暖，机床行业二季度销量、订单等数据有望实现环比增长。高端机床已具备国产替代基础，推进国产替代势在必行。
储能：继续重点推荐布局光储板块：一体化组件/高效电池、大储、α硅料/硅片、高景气&盈利触底的辅材/耗材、设备龙头。能源局Q1发布会传递积极信号，分布式项目占Q1光伏新增装机比例高达54%展现超预期需求弹性；政治局会议罕见高调点名“储能”，后续配套政策及建设推进力度“吃下定心丸”；新能源板块反攻号角已经吹响，基本面数据持续超预期+Q1业绩在高预期下仍出现大量超预期且Q2展望继续强势。
汽车：静待行业需求拐点，短期寻找结构性机会为主。我们认为，市场的悲观预期和股价跌幅已经有比较充分的释放，关注被错杀的板块龙头公司。
总量研究
《从结束加息到降息的“距离”》
《金工周报：一季报公布后哪些行业更具配置价值？》
新能源&汽车
《新能源周报：全面反攻已经开始，储能获顶层重点定调》
《汽车周报：欧美市场高景气持续，看好板块反弹机会》
科技制造
《电子行业周报：Q1业绩承压，有望逐季向上》
《传媒互联网周观点：市场表现持续受AIGC事件催化，后续或出现分化》
《机械周报：4 月制造业 PMI49.2%，景气度环比回落》
周期
《化工周报：部分产品价格进入历史底部区域，板块可以更加乐观》
《地产周报：4月百强销售环比回落，五一销售一线强于三四线》
《交运周报：“五一”出行需求旺盛，国际航班约为2019年四成》
《工业金属周报：非农超预期不改金价上行趋势》
《能源金属周报：锂价企稳回升，需求逐步回暖》
消费
《食饮周报：五一调研反馈集锦，餐饮链旺销带动景气回升》
《农林牧渔周报：猪价持续低位震荡，行业亏损持续进行》
《轻工周报：它博会参会总结-产品迭代延续，直播渠道重要性越发显著》
周报导读
总量研究
《从结束加息到降息的“距离”》
【宏观赵伟】①美联储5月例会如期加息25bp，继续按计划缩表。本次会议虽未决定6月是否“暂停加息”，但继续加息的概率极低。声明删除“进一步紧缩是合适的”，不再强调“充分紧缩”立场，而是寄希望于通过货币政策的滞后效应和累积效应来实现“进一步紧缩”；透露的信号显示，5月是最后一次加息的概率“非常高”。
②下半年美国经济温和衰退假设下，降息时点或早于美联储的“基准情景”。1）商品“去通胀”已基本完成，服务“去通胀”下半年或将加速；2）劳动力市场边际转弱的信号已在持续增强，经济周期的顶点正渐行渐近；3）随着金融不稳定性的上升和银行信用收缩的加快，金融风险或将迫使美联储“紧急”转向。
风险提示：俄乌冲突再起波澜；大宗商品价格反弹；工资增速放缓不达预期。
《金工周报：一季报公布后哪些行业更具配置价值？》
【金工高智威】根据超预期增强行业轮动策略，我们给出最新五月的行业推荐分别为机械、非银行金融、传媒、国防军工和计算机。对比上月，超预期增强行业轮动策略推荐的行业有较大的变动。五个推荐行业完全不同，上期推荐行业为汽车、消费者服务、通信、银行和食品饮料。本月行业配置倾向于基本面表现优异行业以及AI应用落地预期下的相关行业。4月行业轮动策略不及行业等权基准，策略收益率为-4.26%，行业等权基准收益率为-1.56%。
风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。
新能源&汽车
《新能源周报：全面反攻已经开始，储能获顶层重点定调》
【光伏&储能姚遥】推荐关注阳光电源，晶澳科技，通威股份，隆基绿能，天合光能。继续重点推荐布局光储板块：一体化组件/高效电池、大储、α硅料/硅片、高景气&盈利触底的辅材/耗材、设备龙头。能源局Q1发布会传递积极信号，分布式项目占Q1光伏新增装机比例高达54%展现超预期需求弹性；政治局会议罕见高调点名“储能”，后续配套政策及建设推进力度“吃下定心丸”；新能源板块反攻号角已经吹响，基本面数据持续超预期+Q1业绩在高预期下仍出现大量超预期且Q2展望继续强势。
【氢能&燃料电池商鸿宇/姚遥】推荐关注昇辉科技，亿利洁能，华电重工，石化机械，陕西建工。本周重点关注燃料电池核心零部件&电解水设备：碳中和及储能背景下，氢储能将迎来千亿级规模的电解水制氢蓝海市场机会，其中布局相关高价值量及关键核心装备：电解水制氢设备、氢能项目EPC和制氢电源的企业将率先受益。
风险提示：政策调整、执行效果低于预期风险；产业链价格竞争激烈程度超预期风险。
《汽车周报：欧美市场高景气持续，看好板块反弹机会》
【汽车陈传红】推荐关注东山精密，恩捷股份，新泉股份，宁德时代，华懋科技。本周建议重点关注特斯拉供应链和电池。静待行业需求拐点，短期寻找结构性机会为主。我们认为，市场的悲观预期和股价跌幅已经有比较充分的释放，关注被错杀的板块龙头公司。选股上建议重点关注新（新技术）、龙（龙头公司及产业链）、替（国产替代）三大方向。
风险提示：电动车补贴政策不及预期；汽车与电动车销量不及预期。
科技制造
《电子行业周报：Q1业绩承压，有望逐季向上》
【电子樊志远】推荐关注北方华创，精测电子，正帆科技，沪电股份，赛腾股份。本周重点关注计算芯片、存储芯片、PCB/CCL、光芯片/光模块、服务器电源、半导体设备。电子Q1业绩承压，后面三个季度有望逐季向上，继续看好AI新技术需求驱动、自主可控（半导体设备、材料）及需求反转受益产业链。
【通信罗露】推荐关注中国移动，中兴通讯，拓邦股份，英维克，光峰科技。本周重点关注IDC、服务器、液冷、运营商、光模块、通信模组／芯片。【算力】IDC：AI算力部署支撑。服务器：算力硬件核心环节。液冷：高算力和低功耗是数据中心发展的两大核心趋势，算力提升加速温控技术的升级与部署。【联接】运营商：云网融合提供AI发展底座。光模块：AI拉动确定性最强环节。通信模组／芯片：终端应用扩散环节。
【计算机孟灿】推荐关注中望软件，恒生电子，安恒信息，财富趋势，零点有数。本周重点关注金融科技、工业软件、企业服务、办公软件、安防、网络安全。我们推荐关注过往AI批量落地并且已经形成成熟模式，或至少头部企业能力强，场景理解、数据、客情关系积累深，业绩回暖向上，同样估值分位数还不高的细分板块。
风险提示：新能源车/智能手机销量不及预期；中美科技博弈风险等。
《传媒互联网周观点：市场表现持续受AIGC事件催化，后续或出现分化》
【传媒互联网陆意】推荐关注中文在线，中原传媒，神州泰岳，恺英网络，拉卡拉。本周重点关注游戏、出版、支付。市场关注度或逐步转向业绩兑现或其可能性，传媒板块市场表现分化，建议关注AI赋能逻辑硬、自身α较强的标的。
风险提示：AI技术发展及应用不及预期风险；监管风险。
《机械周报：4 月制造业 PMI49.2%，景气度环比回落》
【机械满在朋】推荐关注科德数控、华中数控、中铁工业、恒立液压、中国船舶。本周重点关注工业母机，机床国产替代关注其核心部件，包括数控系统与功能部件（主轴、滚动部件等）。后续制造业需求有望回暖，机床行业二季度销量、订单等数据有望实现环比增长。目前数控系统国内科德、华中数控技术实力逐渐向海外龙头看齐；功功能部件主机厂积极布局自制，同时供应链走向成熟，我们认为高端机床已具备国产替代基础，推进国产替代势在必行。
风险提示：宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策及扩产不及预期风险。
周期
《化工周报：部分产品价格进入历史底部区域，板块可以更加乐观》
【化工陈屹】推荐关注东材科技，润丰股份，中旗股份。本周建议关注电子材料&农药。受益于检修以及下游节前补库，部分产品如BDO、丙烯腈价格上行，液氯、百草枯价格端向下的压力将逐步消退。需求方面，库存是压制需求的主因之一，根据我们近期的草根调研发现不少子行业库存周期进入到尾声，可能到今年三季度会恢复正常，站在这个维度，可以对板块乐观起来。
风险提示：国内外需求下滑，原油价格剧烈波动，国际政策变动影响产业布局。
《地产周报：4月百强销售环比回落，五一销售一线强于三四线》
【地产杜昊旻】推荐关注建发国际集团，中国海外发展，滨江服务，建发物业，贝壳。本周重点关注地产、物业和中介平台。宽松政策效果逐步显现，市场销售持续复苏，能拿好地且快速去化的房企更加受益。【地产】推荐有持续拿地能力、布局优质重点城市的头部央国企和改善型房企；【物业】受益于地产销售复苏和经济活动恢复；【中介平台】推荐强房产中介平台。
风险提示：宽松政策对市场提振不佳；三四线城市恢复力度弱；多家房企出现债务违约。
《交运周报：“五一”出行需求旺盛 国际航班约为2019年四成》
【交运郑树明】推荐关注吉祥航空，春秋航空，中国国航，中国东航，中国南航。本周推荐出行链板块，包括航空、机场、高铁.“五一”国内日均航班超2019年15%，国际恢复至2019年四成左右。至暗时刻已过，预期2023年起航司机场业绩将持续改善；中长期航空需求终将恢复增长，且航空业将出现供需增速差，叠加票价市场化业绩将大幅反弹。国际客流恢复后，国际枢纽机场投资价值亦将凸显。
风险提示：疫情影响超预期风险，油价上涨风险，汇率波动风险，价格战超预期风险。
《工业金属周报：非农超预期不改金价上行趋势》
【金属李超】推荐关注山东黄金，紫金矿业，洛阳钼业，中国铝业，云铝股份。本周重点关注贵金属、铜、铝、钢铁。贵金属：美债名义利率曲线倒挂无法长期维持，后续需以短端利率大幅下行完成收益率曲线转正，而通胀端住房租金和劳动力工资下降需要时间，因此预计实际利率中枢将因此而下降，推升黄金价格。
风险提示：项目建设进度不及预期；需求不及预期；金属价格波动。
《能源金属周报：锂价企稳回升，需求逐步回暖》
【金属李超】推荐关注永兴材料，天齐锂业，中矿资源，华友钴业，宁波韵升。本周重点关注锂板块，锂价已经企稳回升，期待5-6月需求回暖，排产提升。
风险提示：提锂新技术出现，带动供应大幅释放；新矿山加速勘探开采，加速供应释放；项目建设进度不及预期等。
消费
《食品饮料周报：五一调研反馈集锦，餐饮链旺销带动景气回升》
【食饮刘宸倩】推荐关注贵州茅台，泸州老窖，洋河股份，青岛啤酒，中炬高新。五一反馈整体符合预期，宴席旺销如约而至，带动中低价位白酒消费及餐饮链的景气度提升。4-5月酒类消费相对淡季，端午小旺季仍可期，价盘平稳待质变，市场预期及关注相对低位。当前首推性价比白酒、啤酒板块，关注餐饮链标的。
风险提示：宏观经济下行风险、区域市场竞争风险、食品安全问题风险。
《农林牧渔周报：猪价持续低位震荡，行业亏损持续进行》
【农林牧渔刘宸倩】推荐关注巨星农牧，温氏股份，牧原股份，新五丰，隆平高科。本周重点关注生猪养殖板块，以及种子板块。生猪供给过剩的情况短期不会改变，消费端恢复速度目前不足以支撑猪价上涨，节前猪价小幅拉动后回落至14-15元/公斤，行业持续深度亏损。目前产能已经去化三个月，伴随疫病扰动或使得产能去化超预期。生猪板块依旧处在底部区间，坚定看好产能去化带动的新一轮投资机会。此外，种植链景气度依旧，关注转基因作物标的。
风险提示：转基因玉米推广进程延后, 动物疫病爆发, 产品价格波动。
《轻工周报：它博会参会总结-产品迭代延续，直播渠道重要性越发显著》
【轻工张杨桓/尹新悦】推荐关注志邦家居，索菲亚，森鹰窗业，华旺科技，中宠股份。本周重点关注家居、特种纸。【家居】家居需求改善趋势依然确定，但改善节奏与速度需重点把握，并且内部分化也需重点关注。【特种纸】建议关注格局较好、2Q23有望受益浆价下行的特种纸标的。
风险提示：国内消费恢复不及预期；地产销售进入较长时间大幅萎缩的状态；原材料价格大幅上涨；汇率大幅波动的风险。
责任编辑：
标签：
上一篇 : 全球消息！5月8日盘前重要市场新闻
下一篇 : 最后一页
1、大学怎么查录取查询高校往年录取位次的方法主要有四种，分别是高校官网、省教育考试院、高考志愿填报指
05-08 09:27:39
净赎回150亿份机构资金净流出主动权益基金
05-08 09:10:29
5月7日，济郑高铁最后一榀箱梁在中铁十局施工现场顺利完成。至此，济郑高铁全线箱梁架设任务全面完成，为济
05-08 08:30:28
三亚市气象台2023年05月08日06时47分发布雷雨大风黄色预警信号：受强对流云团影响，三亚市07时到11时自西向
05-08 07:38:01
直播吧5月8日讯昨天，NBA季后赛次轮G3，勇士97-127不敌湖人，大比分1-2落后。在接受采访时，卢尼谈到了两队
05-08 06:49:13
湖北警方公开征集黄大发涉黑恶线索
05-08 05:48:55
1、负离子电吹风主要是内装了一个负离子发生器和一个半导体制冷装置，这样，电吹风工作时就可产生带负电的
05-08 03:57:54
1、将手机内文件拷贝至电脑操作步骤如下：手机通过原装USB数据线与电脑相连，待电脑自行安装驱动，并确认驱
05-08 00:59:30
进入5月份，多家头部纸企宣布对旗下纸品进行涨价。其中，太阳纸业自5月1日起，对涂布类全系产品提价100元
05-07 22:32:38
兴义市气象台5月7日20时05分发布雷雨强风黄色预警信号：预计未来3小时内我市敬南、则戎、南盘江等乡镇将受
05-07 21:17:05
随着天津居民收入水平的提高，消费结构持续升级，天津消费市场呈现出以标准商品消费为主向标准型商品、升级
05-07 20:26:25
1、广安中考成绩怎么查询系统我觉得不会，因为我是这边的人，我们这里的分数一直在增高没有降分。2、广安中
05-07 19:17:11
中粮资本:中粮资本控股股份有限公司股票交易异常波动公告
05-07 18:26:55
据@中央气象台微博5月7日消息，云南元阳今天最高气温一度达到43 1℃，这是今年国家站中首个超过43℃的站点
05-07 17:25:51
简阳市融媒体中心又到油菜成熟期在平武镇高坡村伴着油菜联合收获机的轰鸣声油菜杆被“吃”进“吐”出油...
05-07 16:31:14
“五一”假期，正值贵州省黔东南苗族侗族自治州台江县一年一度的苗族姊妹节。盛大而多彩的民俗节日...
05-07 15:50:16
老杰克这一次再度现身，刚一出现，唐三蓝银皇魂骨就实现了神级的蜕变，果然还是不简单呀！老杰克早期对唐
05-07 14:50:37
色萧箫发自凹非寺量子位|公众号QbitAI这几天，一张名为“大语言模型进化树”的动图在学术圈疯转：它清晰...
05-07 13:45:11
一、一次拘传持续的时间最长不超过一次拘传持续的时间最长不超过二十四小时，一般情形下，拘传持续的时间不
05-07 12:22:24
天津北方网讯：记者从天津港保税区管委会获悉，今年一季度，天津港保税区围绕落实全市“十项行动”特别...
05-07 11:29:32
本文原创于微信公众号：差评 作者：小辣椒最近抖音上有个热度非常高的话题：男生减速带，到现在，这话题甚
05-07 10:50:30
1、仔细看看题目，问题不大全，再补充一下吧。2、有问题也可以继续问我。本文到此分享完毕，希望对大家有所
05-07 10:03:04
人民网西安5月6日电（邓楠、贾凯璐）5月6日上午8点，随着71457次万吨重载列车从靖边东站缓缓驶出，一路南下
05-07 09:12:01
乌军称首次击落俄军发射的“匕首”高超声速导弹。乌克兰空军5月6日在社交平台上发布消息称，当地时间5月...
05-07 08:03:40
品玩5月6日讯，据界面新闻报道，5月6日，原永辉CEO李国已于近日加入盒马，目前担任CEO助理。盒马CEO侯毅对
05-07 07:02:03
本文内容是由小编为大家搜集关于学生信用卡，以及学生信用卡额度一般是多少的资料,整理后发布的内容，让我
05-07 04:55:16
真实吃鸡对决怎么下载？想要比别人更加抢先抢快的玩到这款游戏，那么你获取游戏开测消息是关键，能够获取到
05-07 02:17:48
近日，深江铁路机荷高速特大桥53号墩顺利完成墩身混凝土浇筑，标志着深江铁路首个墩身顺利浇筑完成。记者了
05-06 23:44:17
1、什么是多边贸易体制 世界贸易组织（WTO）是多边经济体系中三大国际机构之一，也是世界上唯一处理国与
05-06 22:20:18
期待已久的手游特技越野摩托车模拟器即将登陆九游，这款手机游戏吸引了大批玩家的关注，想下载这款游戏，有
05-06 21:18:34
湖州银行党委书记方锋杰表示，该系统能满足湖州银行未来8-10年创新业务需求
05-06 20:56:45
近日，由市支援合作办、首都文明办联合主办的春暖人间——北京榜样·支援合作先锋宣讲活动在首都图书馆...
05-06 19:51:14
美国民众举行集会纪念弗洛伊德（资料图）海外网5月6日电据英国《卫报》报道，当地时间5日，联合国代表团结
05-06 19:08:52
格隆汇5月6日丨绿茵生态002887002887SZ在2023年5月3日业绩说明会上表示目前公司在手PPP项目一共有4个订单总
05-06 17:55:07
彭博5月5日消息，合众新能源汽车将启动在泰国的生产并在东南亚销售。泰国政府发言人TipananSirichana周六在
05-06 17:10:52
舜网社会频道发布各类社会新闻，社会万象第一时间呈现。
05-06 16:42:58
北京时间5月6日，据阿根廷国家队跟队记者、TyC记者GastónEdul报道，巴萨与西甲谈判正在推进，梅西现在只想
05-06 15:47:39
一、线路简介上海市闵行区江镇丰收村作为典型的江南水乡村落，河湖纵横交错、民宿民宅错落有致、生态环境优
05-06 15:20:28
1、歌手：陈思函陈思函-雨不停歌词点击播放：雨不停陈思函-雨不停滚动歌词雨不停窗外下着雨敲打着冰
05-06 14:44:55
封面新闻记者何方迪时尚、专业、炫酷、个性！5月4日晚，绵阳飞行职业学院五四礼仪时装秀盛大开幕。学院院长
05-06 14:18:09
在某些艺术讲座上，主持人侃侃而谈“意象”这个概念的时候，也许不少的听众听得似懂非懂，但是他们又很...
05-06 13:33:40
现阶段以商业办公、公共机构、超市、宾馆、党政机关、中小学、幼儿园等公共建筑为主。
05-06 12:17:53
新华社特古西加尔巴5月5日电（记者朱雨博周永穗）在洪都拉斯最大省份奥兰乔省，绿色河谷间矗立着一座“...
05-06 11:38:48
每个人都是城市的建设者，也是记录者，更是城市生活的观察者。本次展览分为三大主题：普陀区的工业遗址、文
05-06 11:08:00
1、《离岸》整首歌的曲风都会有些伤感，大概的意思就是离开了有你的陪伴。2、这段感情虽然已经放弃了，但是
05-06 10:40:27
河南队同北京国安之间的碰撞的热度在上座率上得到了验证，5日5日晚上的航体涌进了19000多名球迷，这个数字
05-06 10:30:16
记者5日从天津市金融局获悉，截至一季度末，天津市商业保理行业资产总额达到3000 5亿元，保理融资余额超250
05-06 09:54:29
5月3日晚上，“团结奋进新时代——第十批全国民族团结进步示范区示范单位授牌活动”特别节目在中央电视...
05-06 09:11:51
5月5日，上海银行（601229）融资买入3373 21万元，融资偿还1 37亿元，融资净卖出1 04亿元，融资余额6 69亿元。
05-06 08:42:02
日前，湖北省武汉市公安局江岸区分局台北街派出所接群众报警，称其轿车天窗被砸出一个大洞，车辆损失严重。
05-06 07:41:27
1、大学怎么查录取查询高校往年录取位次的方法主要有四种，分别是高校官网、省教育考试院、高考志愿填报指
2023-05-08
净赎回150亿份机构资金净流出主动权益基金
2023-05-08
5月7日，济郑高铁最后一榀箱梁在中铁十局施工现场顺利完成。至此，济郑高铁全线箱梁架设任务全面完成，为济
2023-05-08
三亚市气象台2023年05月08日06时47分发布雷雨大风黄色预警信号：受强对流云团影响，三亚市07时到11时自西向
2023-05-08
直播吧5月8日讯昨天，NBA季后赛次轮G3，勇士97-127不敌湖人，大比分1-2落后。在接受采访时，卢尼谈到了两队
2023-05-08
7月7日，中国消费者协会、中国保健协会化妆品发展工作委员会联合发布暑期消费指示，保障儿童用妆安全。...
概念特点1、 定义：纤维是天然或人工合成的细丝状物质，纺织纤维则是指用来纺织布的纤维。2、 纺织纤...
中新网西宁11月21日电 题：青海水润高原：从“大动脉”到“毛细血管”的精准管理 作者 谈林明...
中新网西宁11月21日电 (记者 张添福)青海省卫生健康委员会21日消息，该省第3例本土确诊病例经过20...
新华社华盛顿11月20日电 通讯：“留在中国的决定让我拥有一段值得讲述的人生”——留华美国学生韩...
上市公司频获机构调研 接待机构来访量为20.89万家
Copyright © 2015-2022 华东纤维网版权所有 备案号：京ICP备2022016840号-41 联系邮箱：2 913 236 @qq.com
